4 февраля 2015, 18:44, Владимир Мытарев

Рубль под прицелом Запада

США и их союзники ведут самую настоящую войну против российской национальной валюты.  

 

Рубль под прицелом Запада

Скачки валютного курса становятся все более обыденными и все менее объяснимыми. Как санкции Запада, вводимые независимо от реальной обстановки в Донбассе, так и падение курса рубля зачастую происходит, как говорится, на ровном месте. Причины, как считают многие специалисты, в большей степени лежат в области политики, а не экономики. 

Еще в начале года помощник президента России Андрей Белоусов предупреждал, что России в связи с изменением ее кредитных рейтингов придется столкнуться с периодом агрессии по отношению к рублю. "Мы  понимаем, что сейчас обменный курс регулируется не столько фундаментальными факторами, – сказал Белоусов, – сколько психологическими… нам еще предстоит пройти некий период вызова, если не сказать агрессии, по отношению к рублю, связанной с изменением рейтингов ведущими рейтинговыми агентствами".

Предсказание, к сожалению, сбылось. На днях международное рейтинговое агентство Standard & Poor's впервые за десять лет снизило суверенный рейтинг России до неинвестиционного, так называемого "мусорного", уровня (BB+ с прогнозом "негативный"). Так нашу экономику поставили в один ряд с такими странами, как Болгария, Индонезия и Турция! Для сравнения – самый низкий кредитный рейтинг S&P на постсоветском пространстве сейчас у Украины (CCC-).

После этого курсы доллара и евро взлетели. Особую пикантность ситуации придает заявление главы российского представительства МВФ Бикаса Джоши, сделанное ровно за неделю до фортеля S&P: "Похоже, что период резких скачков рубля подходит к концу. Принятые меры начинают работать – это и повышение ключевой ставки, и поддержка банковской системы, и предоставление валютной ликвидности участникам рынка. Все это поддерживает рубль, и, наверное, будет поддерживать в будущем". И вдруг все в один день изменилось коренным образом. Естественно, что любой непредвзятый человек увидит за этим политические причины, попытки в очередной раз ударить по экономике России.

Снижение суверенного кредитного рейтинга страны – не просто какие-то математические подсчеты. Рейтинг в концентрированном виде показывает состояние экономики, ее возможности выполнять свои финансовые обязательства перед другими странами своевременно и в полном объеме. По сути, тот рейтинг, который присваивают международные агентства, дает оценку вероятности дефолта. Мировое сообщество всегда ориентируется на три американские компании, которые этим занимаются – Moody s, Standard&Poor s и Fitch, нареченные "большой тройкой". Кстати,  оба два других агентства не опускали Россию до "мусора".

Чем руководствовались "агенты"? Обычно страну оценивают по ряду параметров – от состояния госдолга до баланса бюджета и дают инвесторам ориентиры, где наиболее выгодные финансовые гавани, которые принесут прибыль и избавят от головной боли по поводу различных рисков. Суверенный рейтинг с показателями BBB- и Baa3 трактуется как "приемлемо надежный". А теперь нашей стране будет сложно получить кредиты за рубежом и привлечь новый капитал. Некоторые эксперты утверждают, что решение о снижении рейтинга не носит политического характера, точнее, несет не только политику, но и такие факторы, как снижение нефтяных цен, повлекших и сокращение нефтяных доходов, что  существенно ограничивает возможность российских заемщиков обслуживать свои обязательства, на что в первую очередь и пытается указывать S&P. Но брало ли оно в  расчет, что у России лишь за 2014 год внешний долг снизился на 18% до 599,5 млрд долл. Объем государственных резервов России составляет более 800 трлн руб., включающих в себя 419 млрд долл. золотовалютных резервов Центробанка и 2,5 трлн руб.

фондов правительства. Россия имеет положительное сальдо внешней торговли, в стране растет промышленное производство. Иными словами, и в кризис Россия остается добросовестным плательщиком. Так,  суммарный внешний долг (государственный и совокупные корпоративные займы) в начале года достигал 600 миллиардов долларов. Из них в течение года надо выплатить по основному долгу около 110 миллиардов. Плюс примерно 23 миллиарда долларов процентных платежей. Эти суммы нельзя назвать неподъемными. Тем более что объем расходов, связанных с обслуживанием непосредственно госзаимствований, гораздо меньше и не превышает 6 миллиардов долларов.

Тем не менее, на рейтинг будут ориентироваться даже те немногочисленные банки, которые не подпадают под санкции Запада. Следовательно, внешние кредиты станут дороже. Есть и другая опасность – с падением рейтинга обесцениваются российские акции и депозитарные расписки на мировых рынках, их могут скупить по дешевке. Но наши эксперты считают, что и до этого цены наших  акций сознательно занижали, так что теперь вряд ли произойдут существенные изменения.

Тем более что, как сказано, два других рейтинговых авторитета по этому поводу ничего не сказали. Да и снижение рейтинга произошло не по признанным критериям, а из-за неправильной политики ЦБ, как ее оценило  агентство, прямо противоположное мнению МВФ, процитированному выше. Возможно, рассуждения о плохой монетарной политике содержат  частицу истины. Более того, самые яростные критики этой политики живут в России, а антикризисные планы  верстаются с учетом этой критики. Также корректируется и денежно-кредитная политика. Так, правительство и ЦБ предприняли шаги по снижению активности спекулянтов, прежде всего сделав рублевую ликвидность очень дорогой. Важнейшей мерой здесь стало повышение ключевой ставки до 17% (к настоящему времени понижена до 15%). Кроме того, власти неофициально отдали распоряжение экспортерам об обязательной продаже части валютной выручки. Это помогло в считанные дни вернуть курс доллара с 70–75 до 56–58 руб.

Впрочем, наши критики не видят, не хотят видеть этого. Их желание – разрушить нашу экономику и отрезать нас от мировых финансов. Так, помимо всяких секторальных санкций, делаются попытки то разрушить платежные системы, то отключить российские банки от международной системы платежей SWIFT , что означает практически "отзыв послов"  дипломатическим языком. Неоднократно призывали ввести ограничения на конвертируемость рубля. Кому он нужен, этот рубль? Нет такой валюты, нет такой страны, нет  и проблем с ней.

Впрочем, у Запада, в первую очередь у США, и без рубля много проблем. Как было заявлено на днях в Давосе, страны всего мира вступили в валютную войну, пытаясь добиться роста своих экономик. Проявляется это в сознательной девальвации собственной валюты, создания благоприятных условий для экспорта и туризма. Но иногда происходит и незапланированная девальвация, направленная на разрушение экономики той или иной страны. На первый план выходит наступление доллара на евро, переживающего не лучшие времена. Если 1 января к евро примкнула Литва, то  в конце января о возможном выходе из еврозоны заявила Греция. Да и в других странах континента говорят об этом, а самый верный американский союзник – Великобритания и не входила в нее. Сейчас курс евро по отношению к доллару очень упал.

При этом авторитеты считают, что доллар слишком переоценен. Конечно,  нельзя считать его по индексу бигмака, когда складывают стоимость одинакового набора продуктов  в разных странах. По этому индексу  доллар должен стоить 18,5 рубля. Это мало, конечно. Но уж не 60–70 рублей!!!

Господин Обама уже разнес нашу экономику "в клочья", разумеется, на словах. Чья бы корова мычала! Если вернуться к рейтинговым критериям, то у США они выглядят много бледнее российских. Только за время правления Обамы внешний долг  страны увеличился почти в 2 раза, перевалив за 18 трлн долл., или 107% ВВП. Не лучше положение и с

внутренними долгами. Кредитные своп-деривативы довели сумму государственного долга до 1 квадриллиона долл., притом что суммарный ВВП всех стран планеты составляет 66 трлн долл.  Пять крупнейших банков США накопили 40 трлн долл. в этих долговых деривативах,  пенсионные фонды – 2 трлн. В любой момент финансовая система страны может сложиться, как карточный домик.  Растут и долги населения. Рядовая семья в среднем должна банкам за жилище 155 тыс., в первом месяце 2015 года средний долг американской семьи по кредитным картам достиг 15,611 тыс. долл., поднявшись с 1989 года на 81%. Задолженность по потребительским кредитам взлетела с 1971 года на 1700%.

Хоть как-то преодолеть это и остаться на плаву можно только одним способом, который США практикуют последние годы, – включить печатный станок.  И делать вид, что высокую стоимость доллара поддерживает самая развитая экономика мира. Но сегодня высокий курс доллара стал проклятием для этой экономики. Укрепление доллара уже сейчас серьезно бьет по зарубежной прибыли американских компаний и негативно влияет на покупательную способность их европейских клиентов. Грядущее количественное смягчение в еврозоне может еще сильнее опустить курс евро к доллару и даже дать возможность европейским компаниям расширить долю на американском рынке. Учитывая современное положение, можно сказать, что дальнейшее снижение курса евро может негативно повлиять на восстановление американской экономики.

Так или иначе, но сегодня США со своим долларом не в состоянии контролировать всю  мировую экономику чисто экономическими методами. Отсюда и агрессивность политики, не исключающей и военное вмешательство. Можно сказать, что это – как усиление тьмы перед рассветом, поскольку объективные законы развития предполагают появление новых резервных валют, против чего особенно яростно борются США. Продолжаются попытки избавления от доллара. Так, недавно Иран перестал использовать доллар США в межгосударственных расчетах и заменил его другими валютами, в том числе юань, евро, турецкая лира, российский рубль и южнокорейская вона.  Любопытно, что некоторые страны вводят в оборот российский рубль. Так, Египет не исключил введение рублевых взаиморасчетов уже в феврале текущего года. На первом этапе рубль будет использоваться для оплаты ваучеров на проживание и в расчетах туристических компаний. На втором – не исключен переход на рубль для оплаты импорта из России в Египет.

Появление ЕАЭС, который может в  перспективе обладать своей валютой, тоже не осталось без внимания США. Нападки на Россию по   поводу и без оного – это еще и   попытка устранить возможного конкурента.

Правда, сегодня не лучшие времена и для российского рубля. Его курс по итогам 2014 года снизился на 41% к доллару и на 34% к евро. В новый год  доллар  вошел с отметкой  56 рублей, евро – 68,65 рубля. Для сравнения – на  конец 2013 года курсы составляли 32,84 рубля и 45,33 рубля соответственно. Скачки валют на бирже не обошлись без рекордов – наибольший вес доллара был 80,1 рубля, а евро – 100,74 рубля. И хотя понятно, что девальвация разоряет страну и обездоливает наиболее незащищенные слои населения,  власти пытаются извлечь из нее положительные моменты. А их немного – курсовой рост помог наполнить бюджет и увеличить рублевое наполнение Резервного фонда на 1,87 триллиона рублей, а ФНБ – почти на полтора триллиона рублей. В основном же девальвация внесла свой вклад в инфляцию, достигшую двузначной величины и рост цен, поскольку импортная составляющая  на потребительском рынке очень большая. Возникли проблемы и на рынке потребительского кредитования. Банки не могут получить выплаты по ипотеке, поскольку получали деньги застройщики, когда доллар стоил 30–40 рублей, а отдавать придется вдвое больше. Банки не согласятся получать по старому курсу, вот и возникли проблемы. Кстати, в прошлом году такие же проблемы были в Казахстане, где под валютные кредиты попали тысячи мелких предпринимателей, и стоял вопрос о сохранении малого бизнеса в целом. Другая

проблема – люди не спешат брать кредиты и сокращается, таким образом, самый выгодный банковский бизнес.

Как же выйти из этого положения, что делать рядовым россиянам. Оставаться в рублях или переходить в валюту? И в какую? Или вкладывать деньги в акции, недвижимость и прочие, как говорят, активы? Надо учесть, что 52 процента россиян, по данным ВАЦИОМ, не имеют накоплений, которые надо было бы сохранять. А вот среди вкладчиков в  последнее время отмечен бурный рост валютных вкладов. На 1 января 2015 года этот показатель составлял 26%, что также выше показателя предыдущего месяца более чем на два процентных пункта. На 1 декабря 2014 года сумма валютных вкладов частных клиентов составила в общей сложности 4,4 трлн руб., в то время как в ноябре этот показатель оказался менее 4 трлн руб. Для сравнения – год назад доля вкладов в валюте составляла около 3 трлн руб. 

Но это все – официальная статистика. В то же время под матрасами населения лежит сумма, вполне сопоставимая с банковскими вкладами. Ранее отмечалось, что при оттоке вкладов (в основном рублевых) люди меняли их на доллары и убирали деньги в сейфы банков. Так что в этом проявлялось доверие к банкам – но лишь наполовину. А деньги под матрасами так и остались. Конечно, это не сравнить со средствами бразильца Паулу Роберто Косте, одного из бывших руководителей энергокомпании Petrobras, который перестроил бассейн в своем доме в склад для хранения денег.  Но все же  этот фактор нельзя не учитывать.

Проблема еще и в том, что падение доверия к национальной валюте активизировало долларизацию российской экономики. А когда население и корпорации конвертируют сбережения в валюту, то вносят тем самым вклад в дальнейшее ослабление рубля. Пессимисты считают, что уровень долларизации может достигнуть 50% . Это повлечет за собой и такие забытые процессы, как переход в у.е., – выставлять цены в у.е. или фиксировать курс в договорах начали ритейлеры и строители уже в конце прошлого года.

И все же я не рискнул бы советовать нашим людям избавляться от доллара. Когда-то при стоимости доллара 40 рублей наши аналитики говорили: покупать валюту задорого невыгодно, через какое-то время доллар упадет, и вы понесете убытки. Сейчас, когда доллар вдвое дороже, эти прогнозы, мягко выражаясь, раздражают.

Не надо ориентироваться только на экономические законы – мы имеем дело с неприкрытой агрессией. Скачки доллара, как видим, происходят не по законам экономики, а вследствие политических решений. И решать проблему нужно не только экономическими способами, не только наращиванием выпуска конкурентоспособных товаров и запасами конвертируемой валюты, но и политическими методами, в том числе и укреплением новых экономических международных и региональных организаций, способных противостоять доллару  и создавать собственные резервные валюты.


Политика Пушков прокомментировал готовность Трампа воевать с Турцией Пушков прокомментировал готовность Трампа воевать с Турцией

Российский сенатор Алексей Пушков прокомментировал готовность американского лидера Дональда Трампа к войне с Турцией, отметив, что еще не было такого, чтобы США угрожали ударами союзнику по НАТО.

Экономика Россия увеличила вложения в гособлигации США на 800 миллионов долларов Россия увеличила вложения в гособлигации США на 800 миллионов долларов

Россия в августе увеличила вложения в государственные ценные бумаги США на 800 миллионов долларов - до 9,3 миллиарда долларов, свидетельствуют данные американского минфина.


Общество Минтруд прокомментировал сообщения о массовых сокращениях в России Минтруд прокомментировал сообщения о массовых сокращениях в России

В Минтруде ответили на публикации в СМИ о грядущих сокращениях в российских компаниях и заявили, что показатели безработицы в следующем году сохранятся на нынешнем уровне.

Культура Судьба. – Игрок. - Маскарад. Судьба. – Игрок. - Маскарад.

Собрать программу 2-го Всероссийского театрального фестиваля "Лермонтовская осень Ставрополья" оказалось делом непростым. Директору Ставропольского академического театра вместе с его командой буквально пришлось выискивать на театральной карте России идущие в репертуаре пьесы Лермонтова.